МКПАО «Яндекс» (MOEX: YDEX), частная и независимая IT-компания, которая развивает крупнейшую российскую поисковую систему и создаёт сервисы и технологии мирового уровня для пользователей и для бизнеса, объявляет неаудированные финансовые результаты за первый квартал 2024 года.
Ключевые финансовые и операционные показатели за I квартал 2024 года1
Представленные результаты за I квартал 2024 года, включая исторические результаты в составе Yandex N.V., подготовлены на основании правил управленческого учёта группы МКПАО «Яндекс». Правила управленческого учёта за I квартал 2024 года основаны на принципах бухгалтерского учёта, общепринятых в Соединённых Штатах Америки («ОПБУ США»).
В миллионах рублей | Три месяца, закончившиеся 31 марта | |||
2023 | 2024 | Изменение | ||
Итого выручка | 162 899 | 228 314 | 40% | |
Скорректированный показатель EBITDA | 18 181 | 37 601 | 107% | |
Результаты группы компаний | Рентабельность скорректированного показателя EBITDA, % | 11,2% | 16,5% | 5,3 п. п. |
Чистая прибыль | 13 191 | 19 376 | 47% | |
Скорректированная чистая прибыль | 8 173 | 21 571 | 164% | |
Доля компании на российском поисковом рынке, % | 63,3% | 64,5% | 1,1 п. п. | |
Доля поисковых запросов на устройствах на базе Android, % | 62,6% | 64,4% | 1,8 п. п. | |
Поиск и портал | Доля поисковых запросов на устройствах на базе iOS, % | 49,1% | 51,8% | 2,6 п. п. |
Выручка | 67 726 | 93 635 | 38% | |
Скорректированный показатель EBITDA | 34 760 | 44 218 | 27% | |
Рентабельность скорректированного показателя EBITDA, % | 51,3% | 47,2% | −4,1 п. п. | |
Выручка | 88 156 | 122 117 | 39% | |
Валовая стоимость заказов райдтех-сервисов (GMV)2 | 224 734 | 322 099 | 43% | |
Электронная коммерция, Райдтех и Доставка | Товарооборот сервисов электронной коммерции (GMV)3 | 139 745 | 198 983 | 42% |
Валовая стоимость заказов других O2O-сервисов (GMV)4 | 36 607 | 60 256 | 65% | |
Общий скорректированный показатель EBITDA | (10 846) | 2 862 | н/прим. | |
Плюс и развлекательные сервисы | Число подписчиков Яндекс Плюса, млн | 22,1 | 32,7 | 48% |
Корпоративная деятельность и события после отчётной даты
- Нидерландская компания Yandex N.V. 5 февраля 2024 года объявила о заключении сделки по продаже бизнеса Яндекса за 475 млрд руб.* консорциуму частных инвесторов во главе с менеджерами Яндекса. Сделка получила одобрение акционеров Yandex N.V.
- Yandex N.V. перестанет быть головной компанией группы. После завершения реструктуризации ей станет МКПАО «Яндекс» — частная и независимая компания, которая сохранит бизнесы, сервисы и активы Yandex N.V. за исключением четырёх зарубежных стартапов и дата-центра в Финляндии.
- В марте 2024 года МКПАО «Яндекс» зарегистрировала проспект эмиссии в ЦБ РФ и получила статус публичной компании, а 1 апреля был получен листинг на Московской бирже. Акции компании войдут в первый котировальный список Мосбиржи и будут торговаться под тикером YDEX, им присвоен идентификационный код (ISIN) RU000A107T19. Торги под новым тикером начнутся в ближайшие месяцы.
- Ни Yandex N.V., ни МКПАО «Яндекс», ни какие-либо компании группы не находятся под санкциями США, Евросоюза, Швейцарии или Великобритании. Компании группы Яндекса не принадлежат на 50% и более лицам, попавшим под такие санкции, и не находятся под контролем таких лиц. Яндекс продолжает внимательно следить за развитием ситуации в этом отношении.
Консолидированные результаты
Обзор ключевых консолидированных финансовых показателей за три месяца, закончившихся 31 марта 2023 и 2024 годов.
В миллионах рублей | Три месяца, закончившиеся 31 марта | ||
2023 | 2024 | Изменение | |
Выручка | 162 899 | 228 314 | 40% |
Операционная прибыль | 7 734 | 23 244 | 201% |
Скорректированный показатель EBITDA | 18 181 | 37 601 | 107% |
Чистая прибыль | 13 191 | 19 376 | 47% |
Скорректированная чистая прибыль | 8 173 | 21 571 | 164% |
Раскрытие выручки по сегментам отражено ниже.
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на 31 марта 2024 года:
- 72,8 миллиарда рублей (788,4 миллиона долларов США) на консолидированной основе.
Численность сотрудников на 31 марта 2024 года:
- 25,9 тысячи человек, что на 20% больше, чем годом ранее.
Обзор выручки по сегментам
Чтобы лучше отражать операционные показатели компании, начиная с первого квартала 2024 года Яндекс вносит следующие изменения в структуру сегментов, в соответствии с которой компания отчитывалась о финансовых результатах ранее, включая исторические результаты группы в составе Yandex N.V.:
- Сервисы Едадил (агрегатор скидок, спецпредложений торговых сетей и кешбэков) и Магистрали (сервис междугородних перевозок), ранее относившиеся к направлению других O2O-сервисов, переходят в Поиск и портал и Yandex Cloud (который представлен в сегменте Прочих бизнес-юнитов и инициатив) соответственно.
- Сервисы доставки заказов из ресторанов Яндекс Еда и Деливери, ранее относившиеся к направлению других O2O-сервисов, переходят в направление электронной коммерции внутри сегмента Электронной коммерции, Райдтеха и Доставки.
Перечисленные изменения отражены ретроспективно во всех представленных периодах.
Поиск и портал
Сегмент Поиска и портала включает Поиск, Геосервисы, Погоду, Едадил и ряд других сервисов Яндекса.
Ключевые операционные показатели:
- Доля компании на российском поисковом рынке (включая поиск на мобильных устройствах) в первом квартале 2024 года составила в среднем 64,5% — на 1,1 п. п. выше, чем в первом квартале 2023 года, когда она составляла 63,3%. По сравнению с четвёртым кварталом 2023 года (63,8%) доля выросла на 0,6 п. п (по данным аналитического сервиса Яндекс Радар).
- В России доля поисковых запросов к Яндексу на устройствах на базе Android в первом квартале 2024 года составила 64,4% — на 1,8 п. п. выше в сравнении с первым кварталом 2023 года, когда она составляла 62,6%. По сравнению с четвёртым кварталом 2023 года (63,5%) доля выросла на 0,8 п. п. (по данным аналитического сервиса Яндекс Радар).
- В России доля поисковых запросов к Яндексу на устройствах на базе iOS в первом квартале 2024 года составила 51,8% — на 2,6 п. п. выше в сравнении с первым кварталом 2023 года, когда она составляла 49,1%. По сравнению с четвёртым кварталом 2023 года (51,2%) доля выросла на 0,6 п. п. (по данным аналитического сервиса Яндекс Радар).
- Доля поисковых запросов с мобильных устройств в первом квартале 2024 года составила 70,7% от всех поисковых запросов к Яндексу. Трафик с мобильных устройств обеспечил 62,7% выручки от продажи рекламы на странице результатов поиска в первом квартале 2024 года.
В миллионах рублей | Три месяца, закончившиеся 31 марта | ||
2023 | 2024 | Изменение | |
Выручка | 67 726 | 93 635 | 38% |
Скорректированный показатель EBITDA | 34 760 | 44 218 | 27% |
Рентабельность скорректированного показателя EBITDA | 51,3% | 47,2% | −4,1 п. п. |
В первом квартале 2024 года выручка в сегменте Поиска и портала выросла на 38%. Уверенный рост выручки обусловлен развитием поисковых технологий и повышением эффективности рекламных продуктов Яндекса, а также расширением рекламного инвентаря, преимущественно на мобильных платформах.
Рентабельность скорректированного показателя EBITDA в первом квартале 2024 года составила 47,2%, тогда как в первом квартале 2023 года этот показатель составлял 51,3%. На динамику показателя год к году повлияли инвестиции в развитие продуктов и технологий, включая генеративные нейросети, а также увеличение расходов на персонал и маркетинг на фоне роста рекламного бизнеса Яндекса.
Электронная коммерция, Райдтех и Доставка
В сегмент Электронной коммерции, Райдтеха и Доставки входят транзакционные О2О-сервисы:
- Райдтех включает сервис онлайн-заказа такси, сервис каршеринга Яндекс Драйв, а также сервис аренды самокатов.
- Электронная коммерция включает мультикатегорийную торговую платформу Яндекс Маркет, сервис гиперлокальной доставки продуктов и хозяйственных товаров Яндекс Лавка, а также сервисы доставки продуктов из магазинов Яндекс Еда и Деливери (ранее Delivery Club) и сервисы доставки заказов из ресторанов Яндекс Еда и Деливери.
- Другие O2O-сервисы включают Яндекс Доставку — сервис доставки средней и последней мили, сервис для оплаты топлива на АЗС Яндекс Заправки, а также несколько небольших экспериментальных O2O-сервисов.
Ключевые операционные показатели:
- Товарооборот в сервисах электронной коммерции (GMV) в первом квартале 2024 года вырос на 42% по сравнению с аналогичным показателем за первый квартал прошлого года.
- Валовая стоимость заказов (GMV) в сервисах Райдтеха выросла на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Яндекс Маркет
- Количество наименований товаров на Яндекс Маркете к концу первого квартала 2024 года достигло 80,2 миллиона, тогда как в конце первого квартала 2023 года это число составляло 75,3 миллиона.
- Количество активных покупателей5 на Яндекс Маркете в первом квартале 2024 года выросло на 22% по сравнению с аналогичным показателем год назад и составило 18,7 миллиона.
- Количество активных продавцов6 на Яндекс Маркете в первом квартале 2024 года выросло на 52% по сравнению с аналогичным показателем год назад и составило 80,5 тысячи.
- Доля товарооборота (GMV) сторонних продавцов на Яндекс Маркете (3P) в первом квартале 2024 года составила 91% и увеличилась по сравнению с аналогичным показателем год назад, когда она составляла 75%.
В миллионах рублей | Три месяца, закончившиеся 31 марта | ||
2023 | 2024 | Изменение | |
Валовая стоимость заказов (GMV): | |||
Райдтех | 224 734 | 322 099 | 43% |
Сервисы электронной коммерции | 139 745 | 198 983 | 42% |
Другие O2O-сервисы | 36 607 | 60 256 | 65% |
Выручка: | |||
Райдтех | 32 542 | 47 015 | 44% |
Сервисы электронной коммерции | 50 001 | 65 598 | 31% |
Другие O2O-сервисы | 10 861 | 16 790 | 55% |
Внутрисегментные расчёты | (5 248) | (7 286) | 39% |
Итого выручка | 88 156 | 122 117 | 39% |
Скорректированный показатель EBITDA/(убыток) сегмента Электронной коммерции, Райдтеха и Доставки: | (10 846) | 2 862 | н/прим. |
Валовая стоимость заказов (GMV) в направлении Райдтеха выросла в первом квартале 2024 года на 43% в годовом исчислении в результате роста спроса на услуги сервисов, а также чека на фоне ограниченного предложения. Товарооборот сервисов электронной коммерции (GMV) в первом квартале 2024 года вырос на 42% год к году за счёт органического роста числа пользователей и частоты заказов на пользователя, а также расширения ассортимента и кросс-сервисной синергии, в том числе благодаря расширению продуктовой линейки Финтеха. Рост валовой стоимости заказов (GMV) других O2O-сервисов в первом квартале 2024 года составил 65% в годовом исчислении. Наибольший вклад внесли Яндекс Заправки и Доставка.
Выручка в сегменте Электронной коммерции, Райдтеха и Доставки выросла на 39% в годовом исчислении, в основном за счёт сервисов Райдтеха и электронной коммерции, где наибольший вклад в рост выручки внесла Яндекс Лавка, а следом за ней — Еда и Деливери. Выручка сервисов электронной коммерции увеличилась на 31%, что медленнее роста GMV на фоне значительного снижения доли прямых продаж (1P) Маркета, при этом оптимизация комиссии для 3P-продавцов и рост доли рекламной выручки положительно повлияли на динамику показателя. Выручка других O2O-сервисов выросла на 55% в годовом исчислении, в основном за счёт роста Яндекс Доставки.
Внутрисегментные расчёты выручки в сегменте Электронной коммерции, Райдтеха и Доставки представляют собой элиминируемые обороты выручки между сервисами и направлениями внутри этого сегмента. Динамика этого показателя по сравнению с прошлым годом связана в основном с ростом межсервисных синергетических эффектов: за прошедший год вырос объём заказов в сервисах электронной коммерции и доставки из ресторанов, выполненных логистическим бизнесом Яндекса — Яндекс Доставкой.
Прибыль по скорректированному показателю EBITDA сегмента Электронной коммерции, Райдтеха и Доставки в первом квартале 2024 года составила 2,862 миллиона рублей на фоне улучшения экономики на заказ по мере роста бизнесов сегмента.
Плюс и развлекательные сервисы
В сегмент Плюса и развлекательных сервисов входят единая подписка на сервисы Яндекса — Яндекс Плюс, Яндекс Музыка, Кинопоиск, Букмейт, а также Яндекс Афиша и продюсерский центр Плюс Студия.
Ключевые операционные показатели:
- Число подписчиков Яндекс Плюса в первом квартале 2024 года достигло 32,7 миллиона, увеличившись на 48% по сравнению с аналогичным показателем на конец первого квартала 2023 года.
В миллионах рублей | Три месяца, закончившиеся 31 марта | ||
2023 | 2024 | Изменение | |
Выручка | 13 356 | 20 531 | 54% |
Скорректированный показатель EBITDA/(убыток) | (226) | (526) | н/прим. |
Рентабельность скорректированного показателя EBITDA/(убыток) | −1,7% | −2,6% | −0,9 п. п. |
Выручка в сегменте Плюса и развлекательных сервисов в первом квартале 2024 года выросла на 54% по сравнению с аналогичным показателем за первый квартал 2023 года. Рост в основном обусловлен увеличением доходов от продаж подписки Яндекс Плюс — 55% год к году — на фоне роста общего числа платящих подписчиков и увеличения проникновения дополнительных опций к подписке. На рост выручки также повлияла хорошая динамика других доходов (включая рекламную, лицензионную, выручку от продажи билетов и другие категории выручки).
Убыток по скорректированному показателю EBITDA в первом квартале 2024 года составил 0,5 млрд рублей по сравнению с убытком 0,2 млрд в первом квартале 2023 года. Это связано с инвестициями в продвижение контента, увеличением расходов на персонал и маркетинг, а также прочими расходами, связанными с поддержкой сервисов.
Сервисы объявлений
Сегмент сервисов объявлений включает Авто.ру, Яндекс Недвижимость, Яндекс Аренду и Яндекс Путешествия.
В миллионах рублей | Три месяца, закончившиеся 31 марта | ||
2023 | 2024 | Изменение | |
Выручка | 4 438 | 6 903 | 56% |
Скорректированный показатель EBITDA/(убыток) | (117) | (404) | н/прим. |
Рентабельность скорректированного показателя EBITDA/(убыток) | −2,6% | −5,9% | −3,3 п. п. |
Выручка в сегменте сервисов объявлений в первом квартале 2024 года выросла на 56% по сравнению с аналогичным показателем за первый квартал 2023 года. Выручка увеличилась в первую очередь благодаря высоким результатам Авто.ру за счёт расширения базы дилеров, увеличения их активности на платформе и улучшения монетизации, а также Яндекс Путешествий — на фоне укрепления положения сервиса на рынке. На рост выручки также повлияли хорошие результаты Яндекс Недвижимости в категории объявлений на рынке новостроек.
Убыток по скорректированному показателю EBITDA в первом квартале 2024 года составил 0,4 млрд рублей, тогда как в первом квартале 2023 года он составлял 0,1 млрд рублей. Такая динамика объясняется продолжающимися инвестициями в долгосрочное развитие таких бизнесов, как Яндекс Путешествия и Яндекс Недвижимость, что было частично компенсировано позитивной динамикой прибыли по Авто.ру.
Прочие бизнес-юниты и инициативы
Сегмент Прочих бизнес-юнитов и инициатив включает направление разработки беспилотных автомобилей (Yandex SDG), Yandex Cloud, Яндекс 360, Яндекс Образование (Практикум и другие образовательные инициативы), Устройства и Алису, Финтех (в том числе Яндекс Пэй и Яндекс ID) и другие экспериментальные продукты, а также корпоративные расходы, не относящиеся к сегментам напрямую.
В миллионах рублей | Три месяца, закончившиеся 31 марта | ||
2023 | 2024 | Изменение | |
Выручка | 13 491 | 22 778 | 69% |
Убыток по скорректированному показателю EBITDA | (5 663) | (9 298) | 64% |
Рентабельность скорректированного показателя EBITDA/(убыток) | −42,0% | −40,8% | 1,2 п. п. |
Выручка в сегменте Прочих бизнес-юнитов и инициатив в первом квартале 2024 года увеличилась на 69% по сравнению с аналогичным показателем за первый квартал 2023 года. Этот рост был связан в основном с увеличением доходов направлений Финтеха и Yandex Cloud, а также Устройств и Алисы. Выручка Yandex Cloud выросла на 58% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря расширению спектра предоставляемых услуг и увеличению доли на рынке на фоне растущего спроса на сервисы Yandex Cloud. Выручка направления Устройств и Алисы выросла на 38% год к году и достигла 8,4 млрд рублей — выросли продажи устройств, в том числе благодаря запуску новых моделей в течение 2023 года и эффективной маркетинговой поддержке.
Убыток по скорректированному показателю EBITDA составил 9,3 млрд рублей, тогда как в первом квартале 2023 года он составлял 5,7 млрд рублей. Рост убытка в абсолютных значениях в основном обусловлен инвестициями в рост бизнесов, включая финтех-направление и Yandex SDG (убыток которого по скорр. EBITDA составил 1,4 млрд рублей в первом квартале 2024 года), а также увеличением нераспределённых корпоративных расходов, которые были частично скомпенсированы результатами Yandex Cloud. Убыток по скорр. EBITDA Прочих бизнес-юнитов и инициатив в проценте от выручки сегмента сократился на 1,2 п. п. на фоне улучшения операционной эффективности в ряде направлений, включая Финтех.
Межсегментные расчёты
Межсегментные расчёты выручки представляют собой элиминируемые обороты между операционными сегментами, включая доходы от рекламы и межсегментные доходы, связанные с выплатами за использование товарного знака, виртуальные серверы, а также с продажами устройств и другими операциями.
В миллионах рублей | Три месяца, закончившиеся 31 марта | ||
2023 | 2024 | Изменение | |
Выручка: | |||
Выручка по всем сегментам | 187 167 | 265 964 | 42% |
Межсегментные расчёты | (24 268) | (37 650) | 55% |
Итого выручка | 162 899 | 228 314 | 40% |
Скорректированный показатель EBITDA: | |||
Скорректированный показатель EBITDA по всем сегментам | 17 908 | 36 852 | 106% |
Межсегментные расчёты | 273 | 749 | 174% |
Общий скорректированный показатель EBITDA | 18 181 | 37 601 | 107% |
Межсегментные расчёты в первом квартале 2024 года увеличились на 55% по сравнению с аналогичным показателем за первый квартал 2023 года. Этот рост был в основном связан с перекрёстными рекламными и маркетинговыми кампаниями разных сервисов, совместным использованием дата-центров, другой IT-инфраструктуры и прочих централизованных сервисов.
1 Подробное описание расчётов скорректированного показателя EBITDA, его рентабельности и скорректированной чистой прибыли приводится в разделе «Использование показателей, не являющихся финансовыми в соответствии с ОПБУ США».
2 Валовая стоимость поездок сервисов райдтех-направления (GMV) — это общая сумма, уплаченная клиентами за услуги сервисов онлайн-заказа такси, каршеринга и аренды самокатов, заказанные на платформе Яндекса, включая НДС.
3 Товарооборот (GMV) в сервисах электронной коммерции — совокупная стоимость всех проданных, доставленных и оплаченных товаров на платформах Яндекс Маркет и Яндекс Лавка, а также совокупная стоимость заказов, доставленных сервисами Яндекс Еда и Деливери (доставка продуктов из магазинов и готовой еды из ресторанов), включая НДС.
4 Валовая стоимость заказов (GMV) прочих O2O-сервисов (online-to-offline) включает в себя совокупную сумму платежей пользователей и бизнесов-партнёров за услуги сервисов Яндекс Доставка и Яндекс Заправки, а также платежи по некоторым другим небольшим экспериментальным O2O-сервисам, включая НДС.
5 Активный покупатель — это покупатель, совершивший не менее одной покупки в течение 12 месяцев до отчётной даты.
6 Активный продавец — это продавец, совершивший не менее одной продажи в течение одного месяца до отчётной даты.
* С учётом дисконта в размере не менее 50% от рыночной стоимости в соответствии с требованиями подкомиссии Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций.
Теги
Контакты
Для инвесторов:
askIR@yandex-team.ru
Для прессы:
pr@yandex-team.ru