Байт может иметь 256 различных значений. Использовать их можно по разному, но нельзя впихнуть невпихуемое.
Можно договориться, что в байте хранится номер главы романа "Война и мир" (пусть только первых 256). И утверждать, что мы храним в байте очень много символов. Но это не так. Вариантов по прежнему 256.
Военные специалисты в докомпьютерную эпоху разрабатывали кодовые книги для максимально эффективного "сжатия" информации. Все стандартные сообщения имели код, а дальше шли числа вставляемые в шаблон сообщения. И все равно требовалось иметь возможность кодирования по буквам для нестандартных сообщений.