Зачем частным инвесторам покупать золото или серебро на Московской бирже?

Если посмотреть на историческую доходность золота за 100 лет, то мы не увидим поразительной доходности (проигрывает акциям и облигациям). Также огорчает нестабильность: золото может десятилетиями стагнировать (почти стоять на месте). Как единственная инвестиция - точно не вариант.

Это рынок США. В России фондовая биржа слишком молода, чтобы проводить сравнение, но зависимость видна - читайте ниже.

Но интересно становится, если заметить, что золото имеет низкую корреляцию с акциями и облигациями. Правда, с акциями иногда двигается в противофазе (когда золото растёт, акции падают, и наоборот). То есть это обратная корреляция.

Исходя из этого, наличие всех 3 активов в портфеле (акции, облигации, золото) делает портфель более устойчивым в любые времена, просадки становятся ниже.

Есть отличный пример - это "Портфель лежебоки", который предложил Сергей Спирин. Он состоит на 1/3 из российских акций, 1/3 российских облигаций и 1/3 фонда золота. Важно: ежегодно доли выравниваются до начального распределения (по 1/3 каждого актива) путем частичной продажи/покупки.

Доходность такого портфеля 25-30% годовых в среднем, что достаточно удивительно. Каждый актив по отдельности дал результаты гораздо хуже.

Про серебро

Это промышленный металл и факторы изменения его цены могут быть не такими, как у золота. Серебро резче меняется в цене, в отличие от золота, то есть более волатильно. При этом у золота и серебра достаточно высок коэффициент корреляции (двигаются, в определённой степени, сонаправленно).

Если золота можно иметь в портфеле 5-35%, то с серебром лучше не шутить. Если вы точно не знаете, станет ли ваш портфель лучше от добавления серебра, то лучше и вовсе от него отказаться. Серебро не является традиционным активом для долгосрочного инвестора.

Почему покупать лучше именно на бирже?

Частично уже должно стать понятно. В слитках или монетах покупать не удобно - возникает ряд проблем с хранением, отсутствием гибкости в частичной покупке/продаже, большой разнице покупке/продажи, налоги.

Тогда как на московской бирже можно купить минимальную долю в фонде etf с названием FXGD чуть менее, чем за 1000 рублей. 2 доли - 2000 рублей. Приблизительно так. На этом же брокерском счету акции и облигации. Все удобно отслеживать.