Fitch: идея использовать bail-in для приоритетных кредиторов набирает популярность в России

6 октября 2015

Международное рейтинговое агентство Fitch ratings 2 октября 2015 года отметило, что обсуждения возможности применения процедуры bail-in (вовлечение приоритетных кредиторов в разрешение проблем у банков, испытывающих сложности) набирают обороты в России, и со временем также могут оказаться на повестке дня на других развивающихся рынках. 30 сентября Алексей Симановский, первый заместитель Председателя Центрального банка Российской Федерации, прокомментировал возможность применения процедуры bail-in для розничных депозитов сверх застрахованной суммы, для корпоративных клиентов и других приоритетных кредитов, таких как держатели облигаций.

Согласно обзору российских банков Совета по финансовой стабильности от февраля 2015 г., в российском законодательстве по санации банков отсутствуют такие ключевые инструменты, как возможность применять подход bail-in к необеспеченным обязательствам. Разработка регулирования по санации банков в России, возможно, будет продвигаться медленными темпами, и, по нашему мнению, в ближайшее время изменения маловероятны, так как банковский сектор борется с экономической рецессией, а также растущими проблемами с качеством активов и убыточностью.

Поддержка от государства определяет рейтинги российских коммерческих банков в двух случаях: "Российский сельскохозяйственный банк" ("Россельхозбанк", "BB+"/прогноз "Негативный", находится в госсобственности и играет важную роль в проводимой политике государства) и "Газпромбанк" ("BB+"/прогноз "Негативный"), чей основной акционер, "Газпром", находится в мажоритарной собственности государства. Законодательство по процедуре bail-in не обязательно приведёт к автоматическому понижению долгосрочных рейтингов этих банков. Мы полагаем, что, возможно, с учётом фактора собственности, роли банков в проводимой политике ("Россельхозбанк") и сильного корпоративного акционера ("Газпромбанк"), поддержка по-прежнему может быть доступной.

Изменения в законодательстве по разрешению ситуации с проблемными банками вряд ли приведут к изменениям рейтингов для частных банков, поскольку эти рейтинги, как правило, основаны на собственной финансовой устойчивости банков. Мы не учитываем в их рейтингах значительных ожиданий поддержки от государства ввиду небольших долей рынка у этих банков и неоднородной истории подхода к санации банков среднего размера, когда в некоторых случаях приоритетные кредиторы несли потери. В то же время мы признаём, что, пока система находится в ситуации стресса, поддержка, как минимум для более крупных частных банков, имеющих умеренную системную значимость, включая "Альфа-банк" ("BB+"/прогноз "Негативный"), является возможной. В течение последних 12 месяцев банки, имеющие системную значимость, имели доступ к потенциальной поддержке капиталом в рамках более широкого диапазона государственных мер по рекапитализации, чем банки меньшего размера.

Российские банки сталкиваются с ухудшением качества кредитов при увеличении обесцененных кредитов до 8% от всех кредитов на конец июня 2015 года, и ожидается, что отчисления под обесценение к концу года превысят 3% от всех кредитов. Чистая процентная маржа существенно сократилась, поскольку стоимость фондирования является высокой, что ослабляет прибыль до резервов. За вычетом доходов от непрофильной деятельности, убытки банковского сектора превысили 100 млрд. рублей (1,5 млрд. долларов) за семь месяцев по конец июля.