Fitch опубликовало обзор российских банков за 9 месяцев 2017 года

24 ноября 2017

Fitch Ratings опубликовало новый выпуск "Обзора российских банков" (Russian Banks Datawatch), ежемесячной публикации таблиц с ключевыми данными из отчётности российских банков по национальным стандартам.

Fitch отмечает следующие основные события в банковском секторе в сентябре 2017 г.:

В сентябре после недавнего случая финансовых трудностей и санации Банка ФК Открытие ("Открытие") Бинбанк испытывал существенный недостаток ликвидности, и в отношении банка была применена процедура санации со стороны Центрального банка Российской Федерации ("ЦБ РФ") посредством фонда консолидации банковского сектора и без потерь для старших кредиторов. Новая администрация, назначенная ЦБ РФ в указанных банках, начала формировать резервы по их проблемным активам, что обусловило крупный совокупный ежемесячный чистый убыток в размере 429 млрд. руб. (311 млрд. руб. у группы Открытие и 118 млрд. руб. у группы Бин), что сократило прибыль сектора по итогам 9 мес. 2017 г. примерно на треть. Fitch считает, что эти резервы не окончательные, и в будущем возможно признание дальнейшего обесценения.

За исключением указанных случаев, ситуация в секторе в целом в сентябре была стабильной. Корпоративное кредитование увеличилось в номинальном выражении на 172 млрд. руб. (0,5%), однако после корректировки на месячное повышение курса рубля к доллару на 1% выросло на более значительные 304 млрд. руб. (0,9%). Наиболее существенный прирост с корректировкой на изменение валютного курса продемонстрировали ВТБ (158 млрд. руб., 3%), Газпромбанк (117 млрд. руб., 4%), Россельхозбанк (95 млрд. руб., 6%) и Национальный Клиринговый Центр (86 млрд. руб., 9% – в связи со сделками обратного репо). Наиболее значительные снижения были у Открытия (47 млрд. руб., 5%) и Бинбанка (49 млрд. руб., 15%).

Розничные кредиты увеличились на 161 млрд. руб. (1,4%) после корректировки на изменение валютного курса более или менее равномерно среди банков. Среди специализированных розничных банков Тинькофф, Хоум Кредит и Ренкредит показали рост на 2%-3%, в то время как ОТП Банк и Русский Стандарт оставались на одном уровне.

С корректировкой на повышение курса рубля клиентское фондирование сократилось на 195 млрд. руб. (0,4%), что представляло собой чистый результат оттока средств с корпоративных счетов в размере 269 млрд. руб. (1,1%) и притока розничных депозитов в размере 74 млрд. руб. (0,3%). Наиболее существенный отток средств с корпоративных счетов имели Сбербанк (116 млрд. руб., 1,9%), Открытие (62 млрд. руб., 10%), Бинбанк (52 млрд. руб., 23%) и Национальный расчётный депозитарий (48 млрд. руб., 45%). Отток средств у Альфа-Банка (70 млрд. руб., 6.2%) был следствием планового погашения еврооблигаций в сумме 1 млрд. долл., которые учитываются в составе средств клиентов по правилам российского учёта. Приток розничных депозитов был более или менее равномерным по сектору в сентябре.

Государственное фондирование увеличилось на 276 млрд. руб. после корректировки на изменение валютного курса. Это представляло собой чистый результат выплат ЦБ РФ в размере 220 млрд. руб., в региональные и федеральный бюджеты – в размере 99 млрд. руб. и в другие государственные фонды – в размере 6 млрд. руб., и заимствований от Министерства финансов в размере 601 млрд. руб. Группа ВТБ была основным получателем госфондирования в сентябре (чистое привлечение в размере 323 млрд. руб., в основном от Министерства финансов). ЦБ РФ предоставил ликвидность Бинбанку в размере 153 млрд. руб., что компенсировало существенный отток депозитов, но при этом вернул 351 млрд. руб. от Открытия (из 729 млрд. руб., предоставленных ему в августе) на фоне снижения оттока клиентов.

Ликвидность в секторе, хотя в целом является хорошей, распределена неравномерно. Сбербанк и основная часть крупных частных и иностранных банков имеют избыток ликвидности, так как они выплатили наибольшую часть или все фондирование ЦБ РФ и по состоянию на 1 октября держали 1 трлн. руб. на депозитах в ЦБ РФ. В то же время некоторые банки (за исключением тех, в отношении которых была применена процедура санации) по-прежнему зависят от дорогостоящего госфондирования, в основном группа ВТБ (1,6 трлн. руб., 13% от обязательств группы), Газпромбанк (0,6 трлн. руб., 19%) и Россельхозбанк (0,4 трлн. руб., 11%), хотя все три банка имеют приемлемые подушки ликвидности. Некоторые банки меньшего размера имеют невысокий запас ликвидности, включая Московский Индустриальный Банк (5% от суммарных активов, покрытие клиентских счетов на 6%).

В сентябре сектор продемонстрировал чистый убыток в размере 356 млрд. руб. (4% капитала на конец августа), однако исключая потери у Открытия (311 млрд. руб., 3х совокупного капитала группы) и у Бинбанка (118 млрд. руб., капитал группы был уже близок к нулевому уровню до санации), чистая прибыль сектора составила умеренные 73 млрд. руб. (доходность на средний капитал (ROAE) в годовом выражении 10%). Вместе с тем 86% прибыли приходились на Сбербанк (62 млрд. руб., ROAE в годовом выражении 24%). Крупный убыток в размере 15 млрд. руб. показал банк Российский Капитал, который полностью компенсирован взносом в капитал от Агентства по страхованию вкладов, что являлось условием для передачи банка Агентству ипотечного жилищного кредитования, запланированной на 4 кв. 2017 г. - 1 пол. 2018 г. Среди специализированных розничных банков Тинькофф показал доходность лучше остальных: ежемесячная прибыль составила 7% от капитала, прибыль ОТП Банка, Хоум Кредита и Ренкредита составила 1%-3%, в то время как Русский Стандарт находился на уровне безубыточности.

За исключением Открытия и Бинбанка, показатели капитала в секторе были стабильными. Десять системно-значимых банков (кроме Открытия) соблюдали текущие требования к капитализации, включая надбавки. Вместе с тем двум банкам необходимо улучшить некоторые из своих показателей в 4 кв. 2017 г. для того, чтобы не нарушать требования к надбавкам, увеличивающиеся с 2018 г. (системно-значимые банки должны будут иметь показатель базового капитала, показатель основного капитала и показатель общего капитала на уровне, соответственно, 7%, 8,5% и 10,5%). К таким банкам относились Промсвязьбанк (показатель базового капитала на уровне 6,5%) и Московский кредитный банк (показатель базового капитала на уровне 6,9%, уже увеличен примерно на 120 базисных пунктов за счёт вторичного публичного размещения).

Четыре из банков выборки, не имеющих системной значимости (без учёта банков, которые нарушают нормативы, находятся в процессе оздоровления или не раскрывают показатели капитализации), имели показатели капитала выше минимальных требований к капиталу, но не выполняли регулятивных требований по надбавкам. Это Алмазэргиэнбанк, УБРиР, Московский Индустриальный Банк и Азиатско-Тихоокеанский Банк. Неспособность выполнить требования по надбавкам к концу квартала может вызвать ограничения по дивидендным выплатам, но не является основанием для отзыва лицензии. Уралтрансбанк нарушал минимальные требования не только к надбавкам, но и к основному капиталу (5,3% согласно отчётности, при минимальном требовании в 6%). Насколько известно Fitch, Азиатско-Тихоокеанский Банк и Уралтрансбанк согласовали с ЦБ РФ планы финансового оздоровления для восстановления их капитализации, при этом определённые этапы этого плана должны быть реализованы в течение следующих нескольких месяцев, в то же время неспособность обеспечить достижение предусмотренных планом задач может привести к вмешательству регулятора.

По нашим оценкам, на конец 9 мес. 2017 г. запас капитала (без учёта потенциальной прибыли) у 23 банков из выборки (без учёта тех, кто нарушает нормативы, находится в процессе финансового оздоровления или не раскрывает показатели капитализации) являлся достаточным, чтобы покрыть потенциальные потери на уровне менее 5% кредитов (исходя из минимальных требований к капиталу), а пять могли абсорбировать менее 1%. Последние – это СКС-Банк, Уралтрансбанк, УБРиР, Алмазэргиэнбанк и Московский Индустриальный Банк.