Это государство расположено на острове. В природном отношении территория острова уникальна, так как представляет собой единственное в своем роде происхождение, а именно поднятие срединно-океанического хребта над уровнем океана. Этим обусловлено широкое развитие в стране геотермальной энергии, которую используют даже для обогрева улиц в городах. Несмотря на свое название, страна не имеет многолетнего покровного оледенения в связи с близостью к теплому течению.