Согласно контексту и структуре данного предложения от глагола charm (очаровывать) необходимо образовать активное причастие Participle I которое описывает существительное town, как и прилагательное old. Напомним, что активные причастие описывают предмет, лицо, а пассивные — чувства. Сравните:
- I was charmed to make your acquaintance. — Я рад/очарован знакомству с вами (описаны чувства человека).
- What a charming child! — Какой очаровательный ребенок! (описан человек, его качества).