В марте золото вновь «пошло» вверх и поднимается выше $2000 за унцию. Страх потерять все сбережения вынуждают людей изучать варианты инвестиций в золото. Рассказываем, почему золото все еще считается защитным активов, как в него инвестировать и можно ли купить слитки в российских банках.
Why?
Золото не просто так получило статус защитного актива на рост которого можно положиться в кризисные периоды. Центробанки экономически развитых государств владеют золотом для укрепления позиции национальной валюты в ситуации глобального кризиса еще со времен «золотого стандарта». Ведь золото – реальное твердое обеспечение и высоколиквидный актив.
Кроме того, статистика прошлых глобальных рецессий чаще всего сопровождались именно положительной динамикой цен на золото. Поэтому тенденция наращивания золотых запасов остается неизменной, а цены на данный актив в долгосрочной перспективе постепенно растут.
Золотые слитки
Слиток — среднесрочная инвестиция. Чтобы решить, стоит ли покупать его прямо сейчас, нужно для себя ответить на вопрос: ситуация, которая сейчас сложилась, надолго или нет? Если надолго, то есть смысл брать металл, потому что он хорошо защищает от инфляции и от геополитики.
Плюсы: можно купить золото на бирже, а можно физический актив в банках, не нужно платить НДС, вы защищены от банкротства банка, потому что вы купили слиток и он уже ваш.
Минусы: нужно хранить очень аккуратно, чтобы не было ни одной царапинки, разница в цене между покупкой на бирже и в банке (+комиссия банка).
Золотые монеты
В базовых параметрах монеты работают также, как и слитки. И продаются тоже без НДС.
Плюсы: некоторым монетам, есть не только инвестиционное но и памятное наполнение — там есть шансы роста художественной ценности.
Минусы: хранение и увеличенная стоимость при покупке в банках.
Обезличенные металлические счета
ОМС (обезличенные металлические счета) — по сути банковские депозиты, на которых средства учитываются в граммах драгоценных металлов (золото, серебро, платина, палладий).
Плюсы: нет расходов на хранение физического металла.
Минусы: большой спред при покупке/продаже, не подпадают под систему страхования вкладов (поэтому нужно быть особенно осторожными с выбором банков).
Акции золотодобывающих компаний
Есть тонкость — если вы покупаете акции не российского золотодобытчика, то сможете расчитывать на практически прямую корреляцию с ценой на золото. К примеру, если посмотреть на динамику акций Barrick Gold, золото растет и цена на бумаги тоже растет. В российских бумагах тяжело ловить мировые растущие тренды из-за геополитической ситуации. Поэтому если покупать акции, эксперты рекомендуют изучить иностранных эмитентов, хотя не отрицают перспективы роста отечественных эмитентов после снижения геополитических рисков.
Плюсы: потенциал роста по время повышенной инфляции.
Минусы: высокорискованный инвестиционный инструмент.
Фьючерсы на золото
Фьючерсы сами по себе - производные финансовые инструменты, а не активы, контакт, по которому обе стороны договариваются о купле-продаже золота в будущем по оговоренной цене.
Плюсы: позволяют инвестору купить золото по заранее зафиксированной цене, ограничить рыночные риски и воспользоваться кредитным "плечом" от брокера бесплатно.
Минусы: сложный высокорискованный финансовый инструмент, доступный в России только квалифицированным инвесторам. Требует достаточный запас денежных средств, чтобы в случае роста гарантийного обеспечения, поддерживать выбранную позицию.
Очередь за слитками
По данным
VPost, в банках, где слитки объявлены к продаже начался ажиотаж. В Сбербанке на Тверской, 22 собралась очередь из 130 человек с 10-30 утра. К 12:34 золото там закончилось, успели обслужить около 20 человек.
Покупатели жалуются на дефицит слитков и в других банках. Корреспондентка VPost, подтверждает дефицит, лично посетив специализированные офисы нескольких банков, продающих слитки золота населению.
- В РСХБ на Красногвардейском проезде слитков не оказалось, но сотрудники сообщили, что их можно заказать и что спрос большой.
- В «Открытии» на Спартаковской ул. слитки не продавались: отсутствовал профильный сотрудник. «В отпуске», — объяснили его коллеги.
- В Сбербанке, в главном отделении на ул. Вавилова слитков не было с пятницы; когда привезут, сотрудники не знали.
- В Ланта-банке в наличии был только один слиток весом 1 кг (примерно 7,3 млн руб.). Меньшие слитки будут позже, возможно к следующей неделе, пообещали в колл-центре, добавив: «Очень большой спрос».
Все банки ставят цены на слитки в рублях, о законе, разрешающем продажу слитков за иностранную валюту, специалисты в отделениях пока не слышали.
Цены на золото в отделениях не совпадают с теми что на сайтах. Сотрудники банков рассказали, что часто меняют их в течение дня. Несмотря на отмену НДС, заметно дешевле слитки не стали. К примеру, вчера в 16.15 РСХБ оценивал грамм золота на продажу в 9000 руб. (при биржевой цене в 6998 руб.), а выкупал — по 6470 руб. при отличном качестве слитка. В Сбербанке на 17.21 для покупателей золото стоило 7415 руб./г, для продавцов — 6698 руб./г.
Нужно ли входить в золото сейчас?
Эксперты отмечают, что на этот вопрос однозначно ответить нельзя.
Наталья Смирнова считает, что золото уже довольно сильно выросло в цене, а дальнейший рост будет зависеть от того, насколько хуже будет экономическое положение россиян. «Золото стоит включать в портфель, если вы здравый пессимист, готовый регулярно следить за мировыми экономическими новостями. Как только будет какое-то нормальное, адекватное, а не просто словесное послабление ситуации в отношении России, и как только мы узнаем, что ФРС 15 или 16 февраля повысит ставку, то мы сможем говорить, что золото может пойти на спад. Но сейчас пока предпосылок нет, потому что всё очень далеко от того, чтобы стать позитивным. Это актив, за которым нужно пристально следить. Пока я считаю, что потенциал роста у этого актива есть», - рассказала эксперт.
«На инвестиционном рынке всегда найдется кто-то, кто скажет, что инвестиции – это ерунда, а вот золото растет всегда. Это не так. Если взять график с 2009 года по 2022, то золото чуть упало, если взять график до 2009 года, — золото росло, и, наконец, если брать график с 80-х годов и до 2008, до прошлого кризиса, то золото 27 лет стояло на месте. Когда есть ощущение, что золото растет – это миф, когда есть ощущение, что золото – защитный инструмент, это не так. Золото перестало быть на мировом финансовом рынке защитным инструментом», — поделился своим мнением Ян Арт, финансовый эксперт и руководитель проекта Finversia.
Однако эксперт добавил, что нужно покупать золото, не ожидая дополнительной выгоды.
«Золото – это моментальная ликвидность, это действительно сохранение средств, но идти за золотом нужно с трезвым взглядом, не искать там дополнительной выгоды. Там в деньгах можно немного потерять», — сказал Арт.