Кредитное плечо: почему новичку не стоит его использовать. Разбираемся с понятиями и механизмом

Кредитное плечо или Леверидж (англ. рычаг) позволяет купить ценные бумаги или другие активы в долг, с целью получения большей прибыли.

Кредитное плечо предоставляет брокер в виде денежных средств или ценных бумаг для заключения сделки. Размер такого займа может превышать сумму депозита в 10, 20, 100 и более раз.Так вы совершаете недоступную вам по средствам сделку. 

Разберемся с понятиями размер кредитного плеча и маржинальная торговля

Размер кредитного плеча - это соотношение собственных средств к заемному капиталу. Например, плечо 1:10 значит, что брокер предоставляет сумму займа в 10 раз больше суммы депозита инвестора.

Совершение операций на бирже с использованием кредитного плеча называется маржинальной торговлей. Она означает заключение сделок на бирже с использованием заемных средств, выдаваемых под залог определенной суммы, которая называется маржой.

За использование кредитного плеча брокер берет определенный процент, который будет списываться с вас каждый день. Размер составит 10-15% годовых. Но если вы закрыли позицию до закрытия биржи, в этот же день, то плата с вас не взимается.

Для инвесторов с небольшим депозитом кредитное плечо открывает доступ к крупным сделкам.

Возможности кредитного плеча:

Подводные камни:

Главный риск и минус маржинальной торговли, или покупки бумаг с кредитным плечом, это активное изменение стоимости вашего портфеля, особенно в кризисные времена.

Разберем на примерах:

Пример 1

У вас один миллион рублей, своих денег, а акций куплено на 3 миллиона.

К примеру, вы взяли акции по цене в 100 рублей за штуку.

Значит, у вас 30 000 акций Газпрома, стоимостью 3 миллиона рублей.

Если цена акции вырастет до 150 рублей, то стоимость всех ваших акций будет равна

30 000 акций * 150 рублей =4 500 000 рублей.

И вы помните, что у вас, два миллиона это кредитное плечо.

Его вы возвращаете брокеру.

Значит, 4 400 000 - 2 000 000 = 2 5000 000 рублей, ваши деньги.

Вложив миллион, мы получили 1,5 миллиона прибыли.

В процентах от наших вложений это 150 % чистой прибыли, за вычетом налогов.

И не забываем про 15% годовых за каждый день удержания кредитных двух миллионов. Что может быть существенно.

Акции Газпрома выросли с 150 до 225, и это всего 50% роста. Вы же получили 150% прибыли. Выглядит круто!

Пример 2 

Акции Газпрома упали с 100 до 75 рублей.

Теперь стоимость вашего портфеля равна:

30 000 акций * на 75 рублей = 2 250 000 рублей. Из которых, напоминаю, два миллиона кредитные + проценты за удержание кредитной позиции.

То есть своих денег у нас осталось всего 250 тысяч рублей, но с учетом платы за плечо, заметно меньше.

Для нашего миллиона это минус 75-90%. Так себе инвестиция!

Акции Газпрома упали с 100 до 75 рублей, и это всего минус 25%, но вы уже потеряли почти все свои деньги.

Примеры утрированы, но вывод один:

Рынок растет медленно, но быстро падает. Поэтому если вы еще не профессиональный инвестор, то кредитное плечо использовать не стоит.

Всем удачных инвестиций.

Подписывайтесь на канал, ставьте 👍

Пишите комментарии и задавайте вопросы👇