Диверсификация. Упрощать, усложнять или плыть по течению?

Очень много можно услышать информации о том важна диверсификация или нет. 

Кто-то скажет, что чем больше бумаг у вас в портфеле – тем меньше ваши риски, но и доходность тоже ниже. Кто-то скажет – что диверсификация неразумна, особенно если ты знаешь, какие бумаги выбираешь и можно обойтись двумя тремя акциями. Кто-то пойдет дальше и скажет, что если выбрать в портфель акции с низкой корреляцией (изменение одного актива не влечет за собой те же изменения в другом активе (причем это могут быть активы из одной отрасли)) – то результат можно улучшить, нежели чем при выборе акций с высокой степенью корреляции (движения акций схожи, растут и падают в одно время). 

Сталкиваясь с разной информацией, голова начинает пухнуть, и вы не всегда можете понять, кто из специалистов или гуру инвесторов прав, кому повезло, кто говорит это только для того, чтобы успокоить акционеров, а кто просто решил не изменять своей стратегии в нашем постоянно меняющемся мире? В чем же правда?

Работая над переводами и озвучкой многих лекций для своего канала FinanceGramm – я достаточно глубоко изучил мнения Питера Линча, Чарли Мангера, Уоррена Баффтта, Рэя Далио, Джона Богла – и других крупных инвесторов высказывания которых в области диверсификации достаточно противоречивы (вы их увидели в начале поста). 

Но это позволило мне уяснить один важный момент. На фондовом рынке нет четкой формулы, которая приведет вас к результатам, но тем не менее Питер Линч смог достичь ошеломительных результатов имея больше 1000 акций в портфеле, Чарли Мангер владеет всего 3 компаниями, в портфеле Berkshire Hathaway (под управлением Уоррена Баффетта) – таких акций около 40, причем упор сделан на первые 10, у Джона Богла подход был еще проще – он просто держал все акции на рынке в виде индексного фонда, а Рэй Далио диверсифицирует портфель так, что в нем есть и акции, и металлы, и облигации, и все это в разных странах – где-то в виде индексных фондов, где-то в виде акций. 

И самое интересное, что все они добились успеха в сохранении и приумножении капитала.

Рынок – как живой организм. Он постоянно меняется и подстроиться под него одной четкой формулой на все времена нельзя. Если ваш подход будет более гибким, а решения разумными – то у вас есть все шансы добиться хороших результатов. И конечно помните, что чем больше вы изучаете – тем больше в итоге получаете и пропитываясь знаниями – вы постепенно формируете собственную точку зрения и принципы управления собственным инвестиционным капиталом.