Что влияет на стоимость акций компаний

Мы постоянно слышим из новостей, что стоимость акций одних компаний растет, а других падает. Давайте подробнее разберем причины, которые могут повлиять на изменение стоимости акций различных компаний. 

Цены на акции изменяются каждый день по законам спроса и предложения: если спрос растет- увеличивается и цена акций и наоборот. В свою очередь на спрос и предложение  влияет практически все от состояния мировой экономики до настроения инвесторов, ведь курс акций отражает не только стоимость компании на сегодня, но также ожидания инвесторов в отношении роста этого показателя в будущем.

Вот факторы, на которые стоит обратить внимание в первую очередь:

Ситуация и тенденции в мировой экономике оказывают значительное влияние на бизнес конкретных компаний и во многом определяют поведение инвесторов. В качестве примера можно привести пандемию Covid-19, когда на фоне всеобщей паники и неопределенности инвесторы избавлялись от рисковых активов, что привело к рекордному падению стоимости акций отдельных компаний, особенно в секторе туризма и авиаперевозок.

Существуют ряд отраслей, которые можно отнести к перспективным, например, возобновляемые источники энергии, экологичные производства, технологический сектор. Так как в мире существуют тенденции к развитию данных отраслей, наблюдается постоянный рост стоимости акций компаний. Например, растущий спрос на электромобили  привел к росту акций Tesla с $86 в 2020 г. до $987 в 2022 г.

Инвесторы очень быстро реагируют на возможные угрозы будущей прибыльности компаний. Так, введенные санкции против России привели к тому, что иностранные инвесторы быстро слили свои пакеты акций обрушив их стоимость. Помимо таких крупных событий, на котировки также негативно влияют проблемы и аварии на производстве, неурожай сырья, штрафы, то есть все, что отражается на работе компании.

Ключевой фактор, который определяет стоимость компании – это ее доходы. Если прибыль компании снизилась, инвесторы продают акции, чтобы избежать уменьшения дивидендов. В результате массовой продажи падает цена. И наоборот, если наблюдается рост дохода, инвесторы считают компанию перспективной и покупают ее акции с удовольствием (хотя и не всегда выгодно). 

Также ключевым маркером является изменение размера дивидендов компании: новость об уменьшении дивидендов ведет к продаже акций и снижению их стоимости, а об увеличении дивидендов – наоборот.

К фактору неопределенности можно отнести смену руководства компании.  Непонятно, как теперь будут управлять компанией и как это отразится на дивидендах, поэтому инвесторы могут посчитать, что безопаснее продать акции, а деньги вложить во что-то другое.

К действиям руководства можно отнести:

-  выпуск дополнительных акций, который снижает доходность акций и приводит к массовым продажам и снижению котировок. 

Информация о том, что руководство планирует сливать свои пакеты акций вызывает массовые продажи, а слухи о значительных инвестициях и расширении производства может привести к росту спроса и цен. 

Фондовый рынок работает на перспективу, поэтому цена акции является отражением будущей ценности компании. Понимание и анализ множества факторов помогает инвестору правильно реагировать на движение цены. 

В компании Forly Capital мы считаем, что процесс инвестирования должен быть простым и не должен требовать дополнительных знаний и навыков. Наш инструмент копирования сделок  избавляет вас от мук анализа и предсказаний на кофейной гуще. Мы лучше знаем как ретроградный Меркурий влияет на акции Твиттера.