Кривая производственных возможностей отражает разные комбинации наибольших объемов товаров или услуг, созданные при полной занятости и использовании всех имеющихся ресурсов в экономике. На практике она показывает, насколько эффективно производство, а также вероятности роста альтернативных издержек при увеличении выпуска какого-либо товара.