Гвидон спасает царевну-лебедь от смерти и в благодарность она дарит ему сначала столицу на острове, где Гвидон становится правителем, затем еще несколько диковинных вещей: белку, которая грызет золотые орехи и вынимает из них изумрудные ядра; отряд морских воинов, во главе с дядькой Черномором, которые обходят дозором остров Гвидона; а в конце царевна становится женой Гвидона, потому что на самом деле она прекрасная девушка.