Конечно могут. Отчислять могут всех студентов всех курсов, причем не только за неуспеваемость. В целом, согласно положению любого ВУЗа, отчисление допускается при несдаче экзаменов. У меня с потока под 200 человек отчислили пару людей, они пропускали почти все занятия, явно не желая обучаться в ВУЗе.