В предыдущей части разобрались с тем, что такое нерыночные риски.
С этим понятно, но у нас также остаются рыночные риски. То есть, наш портфель может просто просесть в цене.
Давайте рассмотрим, какие инструменты защиты от такого рода рисков существуют в принципе. Тут уже нет привязки к конкретной стране или инструменту.
- Это, конечно же, диверсификация.
То есть не хранить "все яйца в одной корзине". Какой бы классной не была какая-то там акция или фьючерс, никогда нельзя закупаться на всю котлету одним активом. Большинство активов подвержены волатильности. То есть их цена на короткой дистанции скачет, как кардиограмма у 80-ти летнего деда в стриптиз баре. А значит мы все свои сбережения можем потерять вместе с падением одного этого актива.
- Стратегия усреднения.
Когда мы говорим о долгосрочном инвестировании, мы снимаем с себя бремя спекулянтов. Нам не нужно искать наилучшие моменты для покупки (когда дёшево) и наилучшие моменты для продажи (когда дорого). Вот тут , кстати, сравнивали таких инвесторов.
Нам, как долгосрочным инвесторам, не важна текущая ситуация на рынке. Мы грамотно выбрали себе надёжный инструмент, составили свой личный финансовый план. И теперь наша задача слепо следовать ему. То есть регулярно покупать каждый месяц, квартал или год.
И что получается. В какой-то момент мы купили актив по самой дорогой в этом году цене. В какой-то по самой дешёвой. В итоге оказались где-то посередине. Это и есть стратегия усреднения. То есть не быть пророком и не искать точки входа в рынок. А просто систематически покупать, согласно своему финансовому плану. Дальше рынок всё сделает за нас.
- Рынок всегда растёт.
Это утверждение, с которым невозможно спорить. Потому что мы видим историю. Которая говорит нам, что не было ещё в мире ни разу такого финансового кризиса, после которого рынок бы не восстановился. Где-то такое восстановление происходит за пару лет, где-то за десяток. Но на дистанции рынок растёт всегда. И это ещё одна причина, по которой нельзя небольшими усилиями создать себе большой капитал за годик-другой. Вот тут разбирали этот момент подробно.
- Профессиональные управляющие.
Да, я приверженец доверительного управления. Потому что считаю, что каждый должен заниматься тем, в чём он силён. И если врач или бухгалтер целыми днями изучает отчётности компаний, следит за новостным фоном и ковыряет технический и фундаментальный анализ, то что-то здесь не так.
И хорошо, что уже почти сотню лет назад придумали такой инструмент, как взаимные фонды. Вот там и сидит целый отдел таких профессионалов, которые посвятили всю жизнь изучению рынка и торговли, это их профессия. Могу ли я, частный инвестор, состязаться с ними в профессионализме? Вряд ли.
Поэтому, я лучше буду платить раз в год крошечные комиссии. Но зато точно буду уверен, что все торговые решения за меня принимают профессионалы и снимают с меня за это психологическую нагрузку. Главное, выбрать подходящий фонд, где комиссии не съедают бОльшую часть прибыли.
Итак, мы закончили с разбором вопроса надёжности при выборе инвестиционного инструмента, разобрав рыночные и нерыночные риски. А если у кого-то остались вопросы, то смело задавайте их в лс. Обожаю общаться на финансовую тему)