1. polyline = new YMaps.Polyline([sw,ne]);
2. polyline.setPoints([sw,ne]);
Что-то непонятное происходит. При вызое строки 2 выдается ошибка, что такого метода нет в природе. :(
Хотя в документации тут написано, что есть.
При этом строка 1 отрабатывает отлично и линия создается и при добавлении на карту отображается.