Флажок «Локальное» — устанавливается в тех случаях, когда язык, на котором задано название, является официальным на данной территории.
Например, флажок устанавливается, если официальное название города Иркутск задано на русском языке (официальном для территории России); если задается название на языке, не относящемся к официальным (например, на русском языке для объекта на территории Украины или на украинском языке для объекта в России), то флажок переключателя не устанавливается. Подробнее, можно почитать здесь.