Как определить, что пора продавать акции и правильно сбалансировать инвестиционный портфель?
Интересует личный опыт, научные статьи и книги
Все зависит от того, почему вы решили продать акции. Можно продать, например, когда акция сделала вам как минимум 1-2 X, но вы уверены, что она не сделает 5X после продажи?
Если в бизнесе начались проблемы и показатели начали падать, сначала нужно разобраться в чем причина, может ситуация временная, кроме того нужно понять, остается ли актуальна идея, которая привела к покупке акций изначально. Если да-продавать такие акции фундаментально неправильно.
В общем, как говорит, Уоррен Баффет, идеальный вариант -это владеть акциями всю жизнь, но если продать все же нужно обычно ориентируются на следующие условия: рост бумаги как минимум удвоил ваши вложения, либо бизнес компании на протяжении последних 2-3 лет показывает негативную динамику показателей.
Делайте ребалансировку 1 раз в год, на дистанции у вас будет примерно точно такой же результат, как у других видов ребалансировок. Почитайте книги и статьи на тему "ребалансировка портфелей", "asset allocation". Там этот вопрос разбирается на исторических данных и показывается, что ребалансировка раз в год является оптимальным решением.
Если доля от первоначального распределения отклонилась на 5% и более, то пора продавать в рамках ребалансировки.
Обычно в течение года таких резких движений не происходит.