Как понять, какой из ETF вероятнее всего вырастет?
Сам уже не первый день на фондовом рынке, и всегда придерживался подхода стоимостного инвестирования в недооцененные отдельные компании. При таком подходе логика простая: недооценённая компания рано или поздно станет адекватно оцененной, и тогда ее можно продать.
А есть ли какая-то похожая логика при покупке ETF? Или люди, покупающие их ориентируются только на мнение аналитиков (вроде кто-то сказал, что рынок Турции вырастет) и прошлые результаты (SP500 покупают, потому что он всегда растет уже десятки лет)?
Как понимают, что конкретный ETF вероятнее всего будет расти?
В основе любого ETF находятся определенные классы активов либо их комбинация (смешанные по классам активов). Если мы рассматриваем ETF на акции, то конечно валотильность стоимости акций и ее веса в индексе влияет на стоимость. Однако ETF как инструмент снижает риски валотильности своей большой диверсификацией. Поэтому понять какой именно вырастит, а у какого снизится котировка предсказать нельзя.
Необходимо знать что у любого фонда высчитывается iNAV - индикативная стоимость чистых активов ETF. Этот мультипликатор отражает стоимость фонда, которая основывается на котировках ценных бумаг. Поэтому считается, что у ETF всегда справедливая цена и не надо определять время для покупки или продажи.
А как вы понимаете, что компания недооценённая?
Лично я смотрю график цены, мультипликаторы (тот же P/E), есть еще межрыночный анализ, где можно посмотреть, как себя чувствует конкретная бумага по отношению к рыночному сектору или индексу рынка в целом.
Ровно такими же способами можно оценить и ETF, который как правило бывает на сектор рынка или страну.