Какая разница между ПИФами и ETF? Куда лучше инвестировать?
ФинансыИнвестиции+3
Сергей КоренковInvestlab
· 1,4 K
Инвестор, предприниматель, финансовый эксперт, автор и создатель финансового блога interne... · 19 дек 2021 · internetboss.ru
По большинству критериев ETF на голову обходят ПИФы и БПИФы:
- Разнообразие. ETF намного больше по сравнению с ПИФами.
- У ETF и БПИФ нет скрытых комиссий, при покупке пая ПИФ могут быть дополнительные комиссии или скидки.
- По удобству покупки ETF лучше так как акции фонда покупаются так же, как и бумаги обычных компаний, достаточно отдать приказ через торговую платформу. ПИФы покупаются через УК (управляющая компания).
- Ценообразование. Котировки акций ETF меняются, изменения можно отслеживать в онлайн режиме. Цена пая ПИФ рассчитывается УК и сообщается через ее сайт.
- У ПИФов ниже ликвидность.
- У ETF в несколько раз ниже комиссия за управление. Она может доходить до 2-3%, для сравнения – крупнейший ETF с тикером SPY берет за управление меньше 0,1%.
- Акции ETF можно только продать, паи ПИФ можно и продать, и обменять на другие.
- По ПИФам не выплачиваются дивиденды, по ETF такой вариант возможен. Налог на дивиденды зависит от страны регистрации, если между этой страной и РФ есть соглашение об отсутствии двойного налогообложения, то можно не платить налог дважды. Исключение – REIT, по ним налог на дивиденды составляет 30%.
- По составу также есть различия. ETF почти всегда копируют какой-нибудь индекс, ПИФы собираются УК на ее усмотрение.
- Работа УК регулируется российским центробанком. ETF подчиняется законодательству страны, в которой был зарегистрирован.
Практически по каждому критерию ETF лучше. Они более ликвидны, надежны, дают больший выбор, их легче покупать, у них прозрачное ценообразование, они платят дивиденды, регулируются довольно жестким законодательством США или Европы.
Эксперт в области функционирования деятельности управляющей компании ПИФ. Более 20-ти лет... · 10 нояб 2021
Аббревиатура ETF обозначает exchange traded fund - биржевой инвестиционный фонд. Обычно под этой аббревиатурой прячется иностранный биржевой инвестиционный фонд, на российской рынке коллективных инвестиций существует аналог – БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд), их на российской бирже уже немалое количество и есть из чего выбрать.
Поэтому стоит сравнивать сразу... Читать далее
2 эксперта согласны
Alexander Naragot
10 ноября 2021подтверждает
Отлично изложено
Основные различия следующие:
1. Покупка осуществляется:
- ETF - через брокерский счет
- ПИФ - через управляющую компанию
2. Комиссии за управление ПИФами значительно превосходят комиссии за обслуживание ETF.
3. ETF считается более прозрачным инструментом.
4. Доход с ПИФов можно получить только при купле-продаже, а в ЕTF можно рассчитывать и на дивиденды. Читать далее
Есть ПИФы торгуемые на бирже, тут как раз разница не большая. Вот только ПИФы контролируются государством, то есть... Читать дальше