Как правильно диверсифицировать инвестиционный портфель?
Бизнес и менеджментФинансы+3
Анонимный вопросInvestlab
· 6,5 K
Портфельный управляющий с 2007 года. Аттестаты ФСФР 1.0 и 5.0. Два высших. Красный диплом... · 12 нояб 2021 · youtu.be/H1W0dC_NxG8
Существует понятие корреляции (взаимосвязи) активов. Она показывает взаимосвязь между ценами на активы в портфеле. Ее можно легко вычислить, но есть важный фактор точности - чем длиннее возьмете период цен, тем точнее можно вычислить корреляцию.
Коэффициент корреляции может принимать значения от -1,0 до +1,0.
Положительная корреляция между активами указывает на то, что они движутся в одном направлении. Это означает, что, когда цена одного актива увеличивается, цена другого актива также увеличивается, и наоборот. Чем ближе корреляция к 1, тем сильнее связь между изменениями цен.
Отрицательная корреляция означает, что цены на активы движутся в противоположных направлениях. Когда цена одного актива увеличивается, цена другого уменьшается.
Близкая к нулю корреляция не показывает никакой связи между движениями цен.
Для хорошей диверсификации нужно выбирать инструменты с наименьшей корреляцией между собой.
После вычисления корреляции активов нужно вычислить процентное соотношение активов в диверсифицированном портфеле в зависимости от цели:
- Максимальная доходность портфеля.
- Минимальный риск портфеля.
Нужно также учитывать, что даже хорошо диверсифицированный портфель не застрахован от убытков в случае снижения рынка, но снижает их величину.
1 эксперт согласен
Мазуренко Олег Михайлович
12 ноября 2021подтверждает
Интересный подход. А есть такой сервис? Или на Питоне самому писать код, а потом загружать историю по каждому... Читать дальше
О том, что надо диверсифицировать инвестиционный портфель, было известно задолго до Гарри Марковица. Марковиц перевел эти знания в конкретные числа.
Дело в том, что числа можно сравнивать между собой, какое больше и какое меньше. Соответственно, степень диверсификации портфелей теперь можно сравнивать. Сейчас можно ответить на вопрос, какой из двух портфелей лучше диверс... Читать далее
Эксперт по оптимизации инвестиционного портфеля и прогнозированию биржевых цен.
Перейти на forecast.nanoquant.ru
Акции, облигации, золото.
Акции и облигации разных компаний из разных отраслей.
Конечно, надо всё анализировать. Есть теория управления портфелем Марковица. Он получил примерно за это Нобелевскую премию
Вопрос не простой. Гарри Марковиц за портфельную теорию получил Нобелевскую премию (см. Википкдия).
Портфельная теория Марковица (англ. mean-variance analysis — подход, основанный на анализе ожидаемых средних значений и вариаций случайных величин) — разработанная Гарри Марковицем методика формирования инвестиционного портфеля, направленная на оптимальный выбор активов... Читать далее