Как трейдеры понимают, акции каких компаний надо покупать, а каких не надо?

Акция компании – это доля в ее бизнесе, и цена акции – это оценка перспективности и прибыльности бизнеса данной компании. И классический способ выбрать акции на покупку – найти идеи, которые могут сработать, в которые трейдер верит, и которые не учтены рынком. В случае с акциями Tesla это может быть ошеломляющий успех нового кроссовера, а с акциями Walt Disney – успех трех новых частей «Звездных Войн». Для этого трейдер фундаментально изучает данные аналитиков, маркетологов и экспертов о бизнесе компании и формирует свои ожидания по ней. После этого он с помощью специальных моделей соотносит ожидания и текущую цену компаний. Если цена рынка кажется ему слишком дешевой на фоне ожидания ошеломляющего успеха, он покупает акции. Этот подход называют фундаментальным анализом.

Второй способ – технический анализ. В этом случае трейдер считает, что вернее той цены, которая есть на рынке, быть не может, и плывет «по течению», стараясь покупать на росте и продавать на падении. Мировой трейдерский опыт накопил множество канонических сценариев поведения цен (знаменитые «голова-плечи» и т.п.), которые и используются для прогнозов.

Третий способ – количественный анализ. По сути, это гибрид технического и фундаментального анализа, его основная особенность – ориентир на продвинутые математические модели и последние «фишки» из мира финансовой науки.

В любом случае, какой бы способ трейдер не выбрал, ключевой момент в торговле акциями – это принятие риска неопределенности. Каким бы точным расчет трейдера не был, стихию мировой экономики до конца не предугадаешь. И с точки зрения психологии тут нет никаких отличий от казино, тотализатора или собственного бизнеса.

Кстати, есть достаточно интересная инфографика на тему акций и способов их оценки: coolfinancials.com

PS. Разумеется, я описал все достаточно утрировано. На тему анализа акций написаны тысячи выдающихся статей, монографий и популярных книг.