Коллега выше довольно подробно ответил на вопрос. Основная причина - наличие офлайн точек продаж в каждом регионе. Это обеспечивает хорошее региональное ранжирование сайта и без отдельных поддоменов.
Все намного проще. Неиспользование данного метода связано именно с тем, что тема с индексацией поддоменов в Яндексе работает чаще некорректно. Да и сами папки толком не используются, это старые методы.