Есть 1 млн рублей. Куда лучше всего вложить?

Ничего принципиального нового посоветовать невозможно. Варианты для вложений остаются прежними – фондовый рынок, банковские депозиты, драгметаллы и целый набор экзотических вариантов (алкоголь, антиквариат, предметы роскоши). Вариативность заключается лишь в том каким именно будет ваш портфель, это зависит от лояльности к риску, временных ограничений, ожидаемой доходности. В зависимости от этого можно составить десятки разных вариантов инвестпортфелей.

Дам несколько общих рекомендаций:

• Банковские депозиты – сомнительный вариант из-за крайне низкой доходности. Вы защитите капитал от инфляции, но фактически ничего не заработаете. Рекомендую ориентироваться на индекс FRG100, он адекватно оценивает реальную доходность депозитов.

• Не пренебрегайте ОФЗ и корпоративными облигациями. ОФЗ подойдут на роль аналога банковского депозита, а корпоративные облигации – на роль инструмента с более высокой доходностью, распределенной во времени.
• При работе с акциями не делайте упор на силу бренда. Отбор ценных бумаг должен проводиться исключительно на основе анализа основных мультипликаторов. Работа с мультипликаторами – тот минимум, без которого не обойтись.
• Предусмотрите в портфеле место для недвижимости. Это могут быть стандартные REIT, на дистанции они могут на 1-2% обгонять фондовый рынок по доходности. Еще один неплохой вариант вложений в недвижимость – через эскроу-счета, доходность ниже 10%, зато риски практически нулевые.
• Пользуйтесь способами максимизации доходности. При хотя бы средней «белой» зарплате вы можете гарантированно получать 56000 рублей в год в качестве компенсации НДФЛ, эта схема работает при вложениях через ИИС типа А.
• Не вкладывайте весь капитал в валюту. Любая валюта – убыточный актив, убыточным он является из-за наличия инфляции, покупательная способность любой валюты со временем снижается.
• Не связывайтесь с хайп-проектами. На них можно заработать, но для этого нужно уметь разливать фазы развития проектов такого типа. Обычно они платят деньги только первые 2-5 месяцев.

Что касается структуры портфеля, то все зависит от допустимого риска. В консервативном портфеле основу могут составлять ОФЗ (50-60%), еще по 15-20% отводится по REIT и обычные акции. Остаток можно вложить в максимально рисковое, но потенциально высокодоходное направление, например, криптовалюту.

В более агрессивных портфелях доля ОФЗ понижается, растет «вес» акций. Возможны и другие варианты с добавлением драгметаллов, экзотических инвестиционных объектов, например, коллекционного алкоголя, антиквариата.

Составление адекватного портфеля – непростая задача, но с ней может справиться любой.