Вообще-то "В ПОДМЫШКЕ".
=/
...................................................................................................................................
Может просто так удобней? Человеку свойственно упрощать речь. Мы же говорим: напиши мне в "контакте", хотя сеть называется "в контакте" и вроде бы надо говорить "напиши мне во "вконтакте"
Кстати, многие люди (обычно старше 30) говорят именно "во ВКонтакте". Аж слух
Я, конечно, не претендую на звания лучшего филолога галактики, но мне кажется, если во фразе "носить под мышкой" убрать пробел, то получится вполне адекватное обстоятельство, отвечающие на вопрос не "где?" а "чем". Т.е. Нес зонт (чем?) подмышкой.