Почему инвестиции в облигации выгодней банковского вклада?

Давайте немного сравним облигации и банковский депозит.

Банковский депозит является самой простой альтернативой для инвестирования. Инвестор кладёт в банк определённую сумму под определённый процент на конкретный срок. По истечении этого срока он получает проценты и сумму вклада.

Облигация в чём-то похожа на депозит, но есть и различия.

Самое главное преимущество облигаций перед депозитом – это ставки по облигациям, как правило, они предполагают более высокую доходность по сравнению с депозитом.

Облигации также предполагают более широкий выбор инвестиций и возможность формирования портфеля из облигаций самых разных эмитентов.

Однако, гарантии по облигациям, если это не гарантии государства, отсутствуют. Тогда как депозит имеет такие гарантии в лице агентства страхования вкладов (АВС) на сумму до 1,4 млн. руб. в каждом банке.

С одной стороны, облигации – это инструмент с фиксированной доходностью, с другой стороны, есть возможность дополнительно заработать на изменении цены облигации.

Инвестор может в любой момент выйти из облигации, если у него появляется потребность получения денежных средств. Облигации имеют высокую ликвидность.

На сегодня у депозита простая схема налогообложения - инвестор платит 35% с превышения процентной ставки по депозиту над ставкой рефинансирования. В случае же с облигациями удерживается 13% с купонного дохода и дохода от продажи облигаций, за исключением государственных и муниципальных облигаций, а также корпоративных облигаций, выпущенных с 01.01.2017г. Но так будет не всегда.

Согласно новому закону, принятому в марте этого года, НДФЛ по ставке 13% будет взиматься с суммы процентов по всем вкладам и счетам в российских банках гражданина, которая превышает доход в размере ключевой ставки с 1 млн. руб.

У облигаций отменяются льготы 2017 года, и купонный доход любых облигаций снова будет облагаться налогом 13% в полном объёме.

Налог начнёт взиматься с доходов за 2021 год, в таком случае платить налог граждане будут лишь в 2022 году.

Есть ещё один весомый аргумент в пользу облигаций – можно открыть ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) и приобрести долговые бумаги на него, а ИИС даёт налоговые льготы россиянам.

Вывод:

Облигации являются более интересным инструментом с точки зрения доходности. Но преимущества облигации предполагают, что инвестор должен знать и о рисках, с которыми он сталкивается, инвестируя в облигации.

Привет! Это Елена из Сrеdit.Сlub. Главное преимущество облигаций — в доходности. Если по вкладам средняя процентная ставка составляет 4,9%, то на облигациях можно заработать 7%, а то и выше 13−15%.

В целом я бы вообще не стала причислять банковские вклады в разряд инвестиционных инструментов. Скорее рассматривала бы их как способ хранения денег, который немного помогает защитить накопления от инфляции (6%) — это куда лучше, чем держать сбережения под матрасом :)

Статья по теме → «Виды вкладов: какие есть и в чём может быть подвох»

Теперь про облигации. Они уже являются полноценным инвестиционным инструментом со средним риском, который помогает не только уберечь вложения от инфляции, но и нарастить капитал.

Когда человек приобретает облигации, по сути даёт заём государству на определённый срок под конкретный процент.

Менее рискованными считаются облигации федерального займа (ОФЗ). Средняя процентная ставка российских ОФЗ — в районе 7% годовых. Потерять вложенные деньги человек может только в том случае, если в стране произойдёт дефолт (а это редкое явление).

Корпоративные облигации считаются более доходными и рискованными. Они могут быть консервативными — то есть теми, которые выпускают крупные федеральные компании. Обычно они предлагают доходность до 8% годовых.

Ещё облигации могут быть высокодоходными — их чаще всего выпускают малоизвестные и небольшие фирмы. Они могут приносить прибыль выше 13−15%. При этом повышается вероятность банкротства организации, выпускающей ценные бумаги. Вообще среди облигаций есть закономерность: чем выше процентная ставка, тем рискованнее вложение.

Купить облигации можно в офисе банков или мобильном приложении. Также их продают брокерские и управляющие компании, у которых есть лицензии на осуществление брокерской деятельности.

Заработать на облигациях можно при их продаже или погашении. То есть если человеку понадобятся деньги, он в любой момент может продать облигации и получить доход за то время, которое он держал у себя ценные бумаги. Что касается банковских вкладов, то некоторые из них позволяют вывести процент только после окончания срока его действия.

Ставки по банковским вкладам в условиях кризиса продолжают стремительно снижаться, так как ЦБ РФ понижает ключевую ставку с целью поддержки восстановления экономики. Сейчас она составляет 5,5%, а в ближайшее время продолжит движение вниз. В результате еще в марте средняя ставка депозита со сроком привлечения до одного года в крупнейших банках составила 4,2%. Причем чем надежнее банк, тем ниже проценты.

В этой ситуации даже самые осторожные инвесторы не хотят продлевать депозиты, предпочитая другие инвестиционные продукты. Так, даже совсем небольшие суммы можно разместить в надежные облигации под ставку 5,5-6% (и это уже существенно выше доходности по вкладам, не говоря уже про другие, более сложные варианты с разными инструментами фондового рынка). Причем сформировать портфель облигаций можно так, что проценты вам будут начисляться ежемесячно (за счет подбора и покупки бумаг с последовательными сроками выплаты купона – процентного дохода), исходя именно из этой ставки.

Далее, ряд надежных облигаций являются маржинальными, то есть под залог таких бумаг можно взять кредит. Он может нам понадобится, например, для страховки наших рублевых сбережений от роста курса доллара. По депозиту такой возможности нет.

Из этого актива можно выйти в любой момент без потери накопленного дохода. По облигациям нет срока, после которого, ты забираешь полную ставку. Даже если вы держали облигации один день, то купон (проценты) из расчета 5,5-6% годовых вам придут на счет от следующего их покупателя. Естественно, за такой короткий срок облигации могут упасть в цене, но это уже рыночный риск.

Далее, облигации можно покупать на Индивидуальном инвестиционном счете (ИИС) и получить льготы от государства: не платить налоги от брокерской деятельности, или возвращать НДФЛ, уплаченный от любой прибыли. Кроме того, выше были переведены примеры доходности с супернадежных облигаций, менее надежные облигации могут приносить и больший доход.

Они не всегда выгоднее, т.к. бывают облигации, доходность по которым может быть ниже ставки по вкладам. Если же сравнивать облигации со вкладами, то облигации - инструмент более рискованный, т.к. эмитент теоретически (и на практике тоже такое бывает) может обанкротиться или дрпустить дефолт (отказаться платить деньги по облигациям). Вклады в банках же застрахованы на определенную сумму, что снижает риск для людей почти до 0 (если сумма вклада не превышает порог по страховке).

Вкладывая деньги в депозит, вы даете банку возможность выдать эти деньги в виде кредита другим людям или компаниям по более высокой ставке. Инвестируя в облигации, вы кредитуете компании, минуя банк в качестве посредника, поэтому доходность часто оказывается выше. Это если упрощенно. Вообще выгода от облигаций не ограничивается только более высокой доходностью. Облигации позволяют инвестировать более гибко, самостоятельно определяя срок вложений, их размер, капитализацию процентов (реинвестирование) досрочное снятие средств или дополнительные взносы. Это дает возможность более эффективно достигать своих финансовых целей.

Если ответить коротко, то облигации в среднем приносят больший процентный доход, чем вклады, и их можно продать в любой момент без потери процентов.

Однако стоит иметь в виду, что вложения в них, как правило, более рискованны (страховка в 1.4М рублей по облигациям не предусмотрена). Больший процентный доход выплачивается не просто так. Чем выше доходность по облигации, тем выше риск, который принимает на себя инвестор.

Основной риск по облигациям связан с банкротством их эмитента. Наименьшие риски несут государственные облигации ОФЗ (примерно такой же, как и вклады в крупных банках) и бонды крупных компаний, но и доход по ним обычно либо сравним со вкладами, либо превышает его всего на 1-2% годовых. Облигации средних компаний могут принести в среднем на 3-6% выше вкладов, но и риск для инвестора повысится. Чтобы инвестировать в такие облигации, необходимо анализировать их эмитенты на возможное банкротство.

Возможность продать облигации без потери процентного дохода - еще одна интересная плюшка помимо повышенной доходности. Если по вкладам необходимо обязательно дожидаться окончания срока, по облигациям необязательно дожидаться срока выплаты купонов. Если продать облигации раньше, инвестору будет выплачен накопленный купонный доход (НКД).

Что касается налогообложения, то начиная с 2017 года оно похоже с вкладами (нет НДФЛ по ОФЗ и муниципальным бондам, освобождены корп. бонды, выпущенные с 1 января 2017 года).

В целом облигации интереснее вкладов. Но их много разных и нужно разбираться, в какие вкладывать