Действительно ли нативная реклама в социальных сетях работает лучше?

Зависит от сферы деятельности. 

Например, если у вас услуги типа "срочно", то толку от нативной рекламы будет 0. Человек посмотрит ее, но когда случится поломка, которую нужно будет срочно исправить, то он все равно пойдет в гугл или яндекс, чтобы найти контакты организации, которые могут приехать и решить его проблему с поломкой прямо сейчас. 

А вот если вы продаете товары, которые часто покупают по импульсу (например, ого какая красивая штучка), то тут нативная реклама будет работать хорошо. 

В целом, даже в сфере срочных услуг, как правило, даже выкупленная реклама на сайтах (РСЯ) работает существенно хуже, чем контекстная. 

Отталкиваться нужно от своей сферы деятельности. 

При работе с прохладной аудиторией конечно, работает, и хорошо помогает установить контакт, заинтересовать, прогреть. А лучше - чем что лучше? Чем контекст точно лучше, так ак прохладная аудитория контекст, скорее всего, и не увидит, так как не введет соответствующий запрос.
В общем, каждому этапу воронки продаж — свой формат рекламы.